Simulación para la evaluación de riesgo financiero en proyectos de inversión para mipymes en Colombia

Resumen

Este estudio se propuso como objetivo desarrollar un Modelo de Simulación que permita medir los niveles de riesgo financiero de las MiPyMEs en Colombia. Para esto, se siguió un proceso sistemático y detallado mediante el cual se logró estructurar un modelo ajustado para las MiPyMEs, permitiendo simular escenarios de riesgo desde el momento de la inversión hasta la liquidación del emprendimiento. Se adoptó la filosofía de Proceso Unificado Racional, Metodología guía del Lenguaje Unificado de Modelación. Se partió de una revisión teórica de metodologías de análisis de riesgo y de evaluación financiera para proyectos, se determinaron las variables a considerar en el modelo; las validaciones de los tipos de variables se realizaron con el complemento de análisis de datos de Microsoft Excel y se completó la revisión con el software Risk Simulator. Seguido de esto, se analizaron los métodos y herramientas existentes en el mercado, con la intención de corroborar variables y métodos seleccionados. Se procedió al desarrollo del modelo el cual fue sometido a pruebas mediante un caso aplicado. Se encontró que Microsoft Excel® hace parte de las herramientas más utilizadas en el ámbito de la gestión de proyectos; además, se puede incorporar en forma de complemento Risk Simulator y Crystal Ball que ofrecen una gama de análisis dentro de los cuales se encuentra el riesgo. El aplicativo Beta con el cual se validó la estructura propuesta suple en parte la carencia de conocimiento técnico y académico, ya que la entrada de datos presenta campos preestablecidos. En el entorno académico, la utilización de simuladores robustos que permitan evaluación de riesgo de inversión tanto en los cursos de formulación y evaluación de proyectos como en los procesos de búsqueda y análisis de información que realizan los consultorios empresariales y/o unidades de emprendimiento crean una articulación de procesos de enseñanza aprendizaje a los problemas que enfrentan las MiPyMEs en un ambiente real.