Valoración de una opción de cobertura al riesgo climático de la producción de arroz a partir del método de Burn
Publicado 2020-06-03
Palabras clave
- Derivado,
- subyacente,
- opciones,
- riesgo,
- climático
- cobertura ...Más
Cómo citar
Resumen
El siguiente documento describe las bases fundamentales del cálculo estocástico aplicado a la valoración de opciones partiendo desde una contextualización histórica de los orígenes de los instrumentos financieros, pasando por la formalización matemática de los movimientos Browniano, método de Wiener y su relación con lema de Ito, como fuente de estimación del método de Black & Schole y las nuevas aplicaciones a través de las opciones climáticas contra riesgos adversos de condiciones meteorológicas extremas o moderadas; para lo cual finalmente se presenta una propuesta de cobertura para la producción de arroz en Colombia, identificando a través del modelo de producción de Cobb-Douglas la variable de mayor incidencia para la estimación de un índice a partir del cual se define el Strike de una posición Call y Put y su respectiva valoración tomando como referencia el índice de Grados de Calor Extremo (HDD) de la Bolsa Mercantil